La Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA), a través de la resolución general 5779 , modificó la resolución general que establece el Régimen Informativo de operaciones financieras para el Mercado de Capitales. Los cambios se centran en la ampliación de los sujetos obligados a informar sobre las transacciones en Fondos Comunes de Inversión (FCI), la sustitución de entidades informantes y la determinación taxativa del método de cálculo de los montos mínimos a partir de los cuales se activa la obligación de informar.
Ampliación de Sujetos Obligados a Informar
La principal novedad es la inclusión de los Agentes de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión (autorizados por la Comisión Nacional de Valores) como agentes de información.
La nómina de los sujetos informantes queda ahora conformada por:
• Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC).
• Sociedades Depositarias de Fondos Comunes de Inversión.
• Agentes de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión.
Método Obligatorio para el Cálculo de Umbrales
Ante las consultas del sector, el fisco ha fijado de manera taxativa el método para calcular si se alcanzan los umbrales de reporte, el cual implica una acumulación total de las diferentes transacciones.
El procedimiento de cálculo es el siguiente:
Acumulación por Operación: se computa el monto neto total mensual de las operaciones por separado:
o Títulos y FCI: sumatoria de las compras, ventas, suscripciones y rescates.
o Pases y Cauciones: sumatoria de posiciones tomadoras más posiciones colocadoras.
o Movimientos de Fondos: sumatoria de ingresos, amortizaciones, rendimientos y egresos de la cuenta.
Acumulación Total: se deben adicionar los montos de todas las operaciones calculadas. Si es igual o superior al umbral (para personas humanas o jurídicas), se deberá informar la totalidad de las operaciones, incluso aquellas que individualmente no superaron el monto.
La normativa define que ‘montos netos’ son aquellos que resultan de detraer del monto bruto de la operación las sumas de comisiones, aranceles u otros gastos directos e inmediatos.
Modificaciones Adicionales y Cronograma de Implementación
Se efectúa un cambio de denominación, reemplazando la referencia a la ‘Bolsa de Comercio de Buenos Aires’ por ‘Bolsas y Mercados Argentinos S.A.’.
Toda referencia a la ‘Administración Federal de Ingresos Públicos’ se entiende realizada a la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA).
La normativa es aplicable a la información correspondiente al período mensual diciembre de 2025 y siguientes.
La obligación específica para los Agentes de Colocación y Distribución Integral de FCI y la obligación de informar los saldos en moneda de las cuentas entrarán en vigor a partir de la información del período mensual enero de 2026.